葡萄牙NHR税务制度与黄金签证、D2、D7签证解析

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Question

什么是葡萄牙非惯常税务居民制度（NHR）？它的核心优惠是什么？

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葡萄牙非惯常税务居民制度（Non-Habitual Resident，简称 NHR）是葡萄牙自 2009 年起为“新来的”葡萄牙税务居民提供的特殊税收优惠政策，优惠期长达 10 个连续纳税年度。其核心目标，是在不降低葡萄牙整体税率的前提下，对首次成为葡萄牙税务居民的高价值人才和投资者给予“迎新礼包”，吸引他们在葡萄牙长期居住、消费和投资。

NHR 的核心优惠可以概括为三点：

1. 境内高增值职业收入 20% 单一税率：
- 在葡萄牙境内从事被列入“高增值、高附加值职业清单”的就业（受雇）或自雇（自由职业、专业服务）所得，可不适用普通累进个税，而只按 20% 的单一个人所得税税率计征。
- 相比之下，葡萄牙常规个人所得税采用累进税率，最高档接近 48%，对高收入者税负非常高。锁定 20% 对企业家、专业人士、科研人员是巨大优势。

2. 大部分境外来源收入在葡萄牙免税或极低税率：
- 对于来自葡萄牙境外的多数收入类型（如股息、利息、部分房租收入等），只要符合葡萄牙与来源国签署的双重征税协定或葡萄牙国内法的规定，通常可以在葡萄牙 免征个人所得税，即“境外所得在葡萄牙免税”。
- 养老金是一个例外：近年规则调整后，外国养老金在葡萄牙通常按 10% 固定税率征税，不再完全为零；部分来自被认定为“避税天堂”的收入也可能被排除在优惠之外。

3. 优惠期长达 10 年：
- 自纳税人被登记为 NHR 身份的年度起，可连续享受 10 个纳税年度的优惠。期间即使某一年不满足葡萄牙税务居民条件而中断，优惠期也不会“顺延”，而是仍以“10 个年份的窗口期”计算。

借助 NHR，很多移民者可以实现这样一种状态：在葡萄牙成为税务居民、享受医疗教育和生活环境的同时，大部分海外收入在葡萄牙不再缴税，从而避免“双重征税”和高边际税率压力。

Question

什么是 IFICI？它和传统 NHR 有什么关系？

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IFICI 全称为“科研与创新税收激励”（Incentivo fiscal à investigação científica e inovação），是葡萄牙在逐步结束传统 NHR 新申请后，为继续吸引科技、科研与创新人才而推出的“新一代”税收优惠框架。

两者关系可以理解为：

- 传统 NHR：覆盖范围广，只要满足“过去 5 年未为葡萄牙税务居民 + 在葡萄牙成为新税务居民”的基本条件，再叠加一定的职业要求，即可享受境内 20% 税率 + 境外收入减税或免税。很多高净值投资者、职业经理人、退休人士都可以纳入。
- IFICI：在 NHR 停止广泛接收新申请之后，葡萄牙为避免“税收大门彻底关死”，针对科研、创新和高技术领域，推出更窄、更聚焦的新制度。它延续了 NHR 的核心思路——10 年优惠期 + 特定境内收入低税率 + 部分境外收入免税，但对从业领域、资历和活动类型要求更严格。

对于已经在 2023 年底前满足条件并成功申请 NHR 的人来说，原有 NHR 优惠通常可以继续享受完整的 10 年期限，不会被强制切换到 IFICI。对于此后才移居葡萄牙、并计划在科研创新等限定领域工作的新人，则更可能是通过 IFICI 框架来争取类似的税收优惠。

Question

申请葡萄牙 NHR / IFICI 需要满足哪些基本条件？

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申请 NHR 或 IFICI，一般需要满足以下共通的基本条件（具体细节会随年份略有调整，但逻辑大致相同）：

1. 成为葡萄牙税务居民（Resident）：
- 通常需要在一个纳税年度内，在葡萄牙居住满 183 天及以上，或者在当年 12 月 31 日这一天，在葡萄牙拥有一个可以被视作“惯常居所”的住所（长期租赁合同、自有房产等）。
- 实务中，长期 D2 / D7 签证持有人多数会被认定为税务居民；黄金签证持有人如果一年在葡居留超 183 天，也同样会触发税务居民身份。

2. 过去 5 年未被葡萄牙视为税务居民：
- 这是 NHR / IFICI 最核心的门槛之一。申请人需在提出申请前的连续 5 个纳税年度中，都没有在葡萄牙登记为税务居民，也没有履行过葡萄牙居民纳税义务。
- 简单说，就是“最近 5 年没在葡萄牙纳过居民税”。

3. 拥有合法居留身份或合法在葡居住依据：
- 通常申请人需要已经持有某种形式的居留签证或居留许可（如黄金签证、D2 签证、D7 签证，或欧盟公民登记等），使其在法律上可以长期居住在葡萄牙，并由此成为税务居民。

4. 对于境内 20% 优惠税率，还需满足职业类别要求：
- 如果申请人希望对其在葡萄牙境内的工作或自雇收入享受 20% 的单一下调税率，那么其职业需被列入葡萄牙官方发布的“高增值职业清单”（清单会不定期更新）。
- 这些职业通常包括：科技研发、工程、大学教学、医疗、艺术创作、部分高级管理与专业顾问岗位等。若职业不在清单内，即便拿到 NHR / IFICI，境内收入也会按普通累进税率征税，但境外收入减税/免税的部分仍可能适用。

Question

如何判断自己是否已经成为葡萄牙税务居民？“不小心超 183 天”怎么办？

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根据葡萄牙税法，是否成为税务居民主要看两点：

1. 居留时间标准：
- 如果在一个自然年内，在葡萄牙境内停留天数 达到或超过 183 天（连续或累计都算），一般就会被认定为税务居民。

2. 惯常住所标准：
- 即使未满 183 天，如果在当年 12 月 31 日前，已经在葡萄牙拥有可以被视作“惯常居所”的住所（比如长期租赁合同、自购房产，且事实证明你以此为主要居住地），税务机关同样可以认定你为税务居民。

对于很多黄金签证持有人，风险点就出在“一开始没打算长住，后来因为项目或家庭原因在葡萄牙待得越来越久”，一不小心就超过了 183 天：

- 一旦超过 183 天，原则上就已经成为葡萄牙税务居民，当年度的全球收入理论上需要在葡萄牙申报。
- 这时，如果你此前 5 年都不是葡萄牙税务居民，就可以、也应该尽快申请 NHR / IFICI，通过该制度来避免在葡萄牙对海外资产收益产生高额税负。

因此，黄金签证、D2、D7 持有人，一旦出现“准备多待一阵”的念头，就应立刻进行税务规划：

- 早一点被认定为税务居民 + 早一点申请 NHR / IFICI，可以让 10 年优惠期尽早启动；
- 反复在 175 天、180 天边缘试探，反而会让税务风险和不确定性增加。

Question

葡萄牙黄金签证（Golden Visa）是什么？适合哪些人？

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葡萄牙黄金签证（Golden Visa）本质上是一种“投资换居留”计划，申请人通过满足一定的投资要求，就能获得葡萄牙居留许可。它最初在 2012 年推出，曾以“买房移民”广为人知，后来出于房地产调控等原因，对房产类投资途径进行了收紧和调整，但通过基金投资、企业投资等方式依然可以实现。

黄金签证的典型特点包括：

1. 投资门槛相对明确：
- 常见形式包括：投资经批准的基金、为特定项目提供资本、捐赠创新或文化项目等，金额通常在数十万欧元级别。随着新法案调整，传统住宅地产投资通道大幅收紧或关闭，但基金与企业投资仍在继续演化。

2. 居住要求极低：
- 与 D2 / D7 需要在葡萄牙长期居住不同，黄金签证持有人每年只需在葡萄牙停留几天（例如平均每年 7 天左右）就可以满足续签要求。
- 很多投资者一开始只是“拿身份，不搬家”，把葡萄牙当成一个“第二居所选择权”。

3. 五年左右可以转永居或入籍：
- 满足居留时间、投资持续和基本语言等要求后，黄金签证持有人通常在 5 年左右可以申请永久居留或葡萄牙国籍，进而获得欧盟公民身份。

黄金签证适合的人群通常包括：

- 资产规模较高，希望获得欧盟长期通行权和子女教育、身份备份，但短期内不一定要真正搬到欧洲生活的人；
- 有意在葡萄牙或欧盟进行中长期资产配置，接受以基金或企业投资形式进行投资的人。

Question

黄金签证持有人与葡萄牙税务居民之间是什么关系？

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黄金签证给的是“居留许可”，而不是直接的“税务居民身份”。两者之间大致是如下关系：

1. 只拿卡、不常住：一般不成为税务居民：
- 如果黄金签证持有人每年只在葡萄牙停留极短时间（远低于 183 天），且未在葡萄牙建立惯常居所，那么通常不会被视为葡萄牙税务居民，也就不需要按“全球收入”向葡萄牙报税，只对在葡境内产生的少量收入承担税负。

2. 居住时间增加，可能“意外”触发税务居民身份：
- 一些投资者后期可能因为子女教育、气候、生活环境等原因，开始在葡萄牙待得越来越久，一旦累积居留超过 183 天或在葡萄牙拥有并实际使用长期住所，就会被认定为葡萄牙税务居民。

3. 成为税务居民后，NHR / IFICI 的重要性飙升：
- 黄金签证本身不带税收优惠，它只是提供了一张“可以长期居住在葡萄牙的门票”。真正决定你税负高低的，是你是否成为税务居民，以及是否叠加了 NHR / IFICI。
- 当黄金签证持有人“从纯投资转向实际移居”时，如果不去规划 NHR，很可能就会因全球资产和收入暴露在葡萄牙普通税制之下，承担接近 40–48% 的边际税率。因此，对黄金签证持有人来说，一旦计划长期居住，就应同时把 NHR / IFICI 纳入整体方案设计。

Question

黄金签证 + NHR / IFICI 组合有什么典型优势？

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黄金签证 + NHR / IFICI 的组合，通常可以实现“三步走”的税务优化路径：

1. 第一阶段：只拿卡，不触发税务居民：
- 在第一次获签以及前几年，申请人可以先保持在葡萄牙短暂停留，既满足黄金签证的居住要求，又将税务居民身份保留在原居国或其他税制安排更合适的国家。

2. 第二阶段：计划长期定居，提前完成 NHR / IFICI 规划：
- 当计划在葡萄牙定居或长住时，可以在明确会成为税务居民的那个年度，提前做好资产和收入的重新配置，并在次年 3 月 31 日前申请 NHR / IFICI，锁定 10 年优惠期。

3. 第三阶段：用 10 年窗口完成财富与人生布局：
- 在这 10 年中，将个人主要的高税负收入尽量变为合规的境外收入，并利用双重征税协定和 NHR 规则，使这部分收入在葡萄牙免税或低税，降低整体税负。

这样一来，黄金签证不再只是一个“备用身份”，而是可以配合 NHR / IFICI，成为一个从“资产全球配置”到“最终落地欧洲生活”的完整方案。

Question

葡萄牙 D2 企业家（创业）签证是什么？适合哪些类型的申请人？

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D2 签证是葡萄牙为非欧盟公民提供的一种“创业 / 商业型”长期居留签证，面向准备在葡萄牙设立或收购企业、以创业或专业服务形式在当地开展实质经营活动的人士。

其核心特点包括：

1. 以真实经营为前提：
- 申请人需提交商业计划书，说明拟在葡萄牙开展的业务模式、项目可行性、目标市场、财务预测、就业贡献等。
- 可以是设立一家新公司、收购或参股现有公司，也可以是以自由职业者身份在葡提供专业服务（如 IT 咨询、设计、法律、财务等）。

2. 资金门槛相对灵活：
- 与黄金签证动辄几十万欧元的硬性投资额不同，D2 并没有一个写死的最低投资金额。重点在于：
- 项目的商业逻辑是否说得通；
- 申请人是否具备足够资金启动项目并维持在葡萄牙的生活；
- 是否能创造就业或具有明确经济贡献。

3. 居住要求更高，更接近“真正移民”：
- D2 持有人需在葡萄牙实际居住，通常需要每年至少居住 6 个月或连续 8 个月不离境，这意味着绝大多数 D2 持有人会被认定为葡萄牙税务居民。

D2 适合的人群包括：

- 有明确创业项目、想以公司形式进入欧盟市场的创始人和合伙人；
- 已有成熟业务，希望在葡萄牙设立子公司或欧洲运营中心的企业主；
- 高技能自由职业者，希望以个人工作室或个体户形式在欧盟展开业务的人。

Question

D2 持有人在税务上有哪些典型痛点？

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D2 签证的目标是“真正落地经营”，这也意味着：

1. 大概率成为葡萄牙税务居民：
- 因为长期在葡萄牙生活和经营，很容易满足 183 天居住标准，触发税务居民身份。

2. 企业经营收入会集中暴露在葡萄牙税制下：
- 公司的利润分配、企业主薪酬、业务佣金等多数会被视为葡萄牙来源收入，如果没有 NHR / IFICI，将直接进入普通累进税制，税率可逐级上升到 40%–48%。

3. 海外业务与资产收益可能会被并入全球收入：
- 很多 D2 企业家并不仅在葡萄牙经营，有时在中国或其他国家仍有公司持股、房产出租或金融投资。成为葡萄牙税务居民后，如果不注意结构设计，这些海外收入可能被要求纳入葡萄牙综合申报，带来双重征税或额外税负。

因此，对 D2 持有人来说，“企业怎么做、薪酬怎么领、股权 / 分红如何从全球不同主体流入自己名下”，都应与 NHR / IFICI 的规则提前结合设计。

Question

D2 持有人如何利用 NHR / IFICI 做税务优化？

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典型的规划思路包括：

1. 确认自己的职业是否属于高增值清单：
- 如果创业项目属于科技研发、工程、创新服务、专业顾问等高附加值领域，那么企业主的工资或自雇收入就有机会纳入 NHR / IFICI 下的 20% 单一税率，而不是普通累进税率。

2. 区分“在葡萄牙赚的”和“在境外赚的”：
- 通过合理设计股权架构和合同安排，把真正与葡萄牙市场相关的收入放在葡萄牙公司名下；而与其他国家市场相关的利润由当地公司或实体实现。
- 在双重征税协定和 NHR 规则的配合下，很多境外公司分配给企业主的股息、利息等，可以在葡萄牙免税或降低税负。

3. 合理规划薪酬与分红结构：
- 对于企业主本人的收入，可以在“工资 + 分红 + 服务费用”之间进行一定比例的安排，在满足经营真实性的前提下，尽量将高税负项目转化为在 NHR / IFICI 下享受优惠的收入类型。

通过上述方式，D2 企业家在葡萄牙获得实际居留和公司运营平台的同时，也可以把个人所得税从“接近 50% 的高位”降到“20% 的单一水平”，并且尽量让境外资产收益不在葡萄牙重复纳税。

Question

葡萄牙 D7 被动收入签证是什么？它和“养老签”“退休签”有什么关系？

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D7 签证通常被称为“被动收入签证”，也经常被中文语境称作“退休签”“养老签”。本质上，它是为那些已经有稳定、足够的被动收入来源、可以在不依赖葡萄牙公共福利的情况下自给自足生活的人提供的长期居留途径。

D7 的核心要点包括：

1. 收入来源以境外被动收入为主：
- 包括养老金、房租收入、银行利息、股票分红、版税，以及一部分符合条件的远程工作收入等。
- 关键是要证明这些收入在长期内稳定、可预期，能够覆盖申请人在葡萄牙的生活成本。

2. 资金门槛相对较低但强调稳定性：
- 官方要求通常参考葡萄牙最低工资或最低收入标准，主申请人需证明每年至少有接近当地最低工资 12 个月总额的稳定收入，附属配偶和子女按一定比例追加。
- 许多申请人通过提供近 6–12 个月的银行流水、养老金证明、租约与租金收据等材料，来证明财务能力。

3. 必须在葡萄牙实际定居：
- 与黄金签证不同，D7 持有人需要在葡萄牙实际生活，每年一般需在葡居留约 6 个月以上或连续 8 个月不离境。
- 因此，绝大多数 D7 持有人会被认定为葡萄牙税务居民，需要对全球收入进行纳税申报。

从定位上看，D7 很适合：

- 已经有稳定养老金的退休人士；
- 靠全球投资收益生活的“财务自由”人群；
- 有远程工作安排，希望从高压城市迁移到生活成本较低、气候宜人的国家的人。

Question

D7 持有人在没有 NHR / IFICI 的情况下，税负可能会怎样？

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如果 D7 持有人成为葡萄牙税务居民，但没有 NHR / IFICI 的加持，那么理论上的情况是：

1. 海外养老金：
- 作为普通居民，外国养老金将与本地养老金一样并入综合收入，按累进税率征税，收入较高时边际税率可达 40%–48%。

2. 海外金融投资收益：
- 银行利息、债券收益、股票分红等，通常按固定税率（如 28% 左右）征税，且在综合规划不当时，可能同时在来源国和葡萄牙遭遇双重征税。

3. 海外房租收入：
- 境外房产产生的租金收入，在很多情况下也需要在葡萄牙申报纳税，尽管可以扣除一定成本，但最终整体税负仍然可能明显高于一些低税国家。

对于很多依赖被动收入生活的家庭来说，如果没有 NHR / IFICI，单纯“搬去一个生活环境更好的国家”，反而可能导致税后现金流大幅缩水，这也是为什么越来越多的 D7 申请人会把 NHR 当作“迁居葡萄牙方案的第二条腿”。

Question

D7 持有人如何利用 NHR / IFICI 优化税务？

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典型做法是将 D7 + NHR / IFICI 视为一个整体设计：

1. 在成为税务居民的首个年度及时申请 NHR / IFICI：
- 确保在规定时间内完成申请，使 10 年优惠期覆盖自己移居葡萄牙的关键阶段（例如 55–65 岁的退休黄金十年）。

2. 梳理各类被动收入的来源地与性质：
- 对养老金：了解 NHR 下通常按 10% 税率征收的规则，并计算与原居国税制的配合效果；
- 对股息、利息、房租：区分哪些在来源国已税，哪些在来源国免税，再结合葡萄牙与这些国家的双重征税协定，尽量安排为“来源国征税、葡萄牙免税或不再加税”。

3. 必要时对资产持有方式做结构调整：
- 比如，通过改用某些国家的投资账户、公司或信托进行持有，使相关收益在法律允许的前提下，能以更适合 NHR 规则的方式流入个人名下，减少因分类不当而被葡萄牙视为应税收入的部分。

通过这样的配合，D7 持有人既可以在葡萄牙享受安全、宜居的环境，又可以让全球资产的税负处于可控范围，避免“为了生活质量，牺牲过多的财务自由”。

Question

从黄金签证、D2、D7 三类人群的角度，NHR / IFICI 分别解决了什么核心问题？

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可以用一句话概括：NHR / IFICI 把“成为葡萄牙税务居民”这件事，从一个风险事件，变成一个可以主动利用的机会。

1. 黄金签证持有人：
- 核心问题：一开始只是投资拿身份，并不打算定居，但随着时间推移，在葡萄牙停留时间逐渐变长，一旦超过 183 天，就突然要为全球收入在葡萄牙纳税。
- NHR / IFICI 的作用：让那些最终确实选择定居葡萄牙的黄金签证投资者，可以在成为税务居民的当年即刻启动 10 年优惠期，把海外资产收益在葡萄牙“降维处理”，从而不再害怕“超 183 天”。

2. D2 企业家：
- 核心问题：真实在葡萄牙经营公司，收入集中在葡萄牙税制之下，如果按普通累进税率，企业主的边际税率可能接近 50%。
- NHR / IFICI 的作用：对符合高增值清单的创业者，提供 20% 的单一税率，将“高收入 + 高税率”的组合变为“高收入 + 中等税率”，释放更多资金用于再投资和个人资产积累，同时将境外业务收益安排为不在葡萄牙重复征税。

3. D7 被动收入 / 退休人士：
- 核心问题：养老金、房租、利息、股息等被动收入规模往往不低，如果在新国家按照普通税制征税，很容易出现“税后现金流不够用”的尴尬。
- NHR / IFICI 的作用：通过对外国养老金设定相对温和的固定税率，对其他境外被动收入在满足条件时免税，让退休和财务自由人群可以在葡萄牙享受生活，而不必为海外资产的收益再缴一次重税。

从整体上看，NHR / IFICI 是一个把“高税负迁居”变成“高品质、低税负迁居”的制度，使葡萄牙在欧盟国家中对中高净值移民的吸引力显著提升。

Question

如果已经是黄金签证、D2 或 D7 持有人，却没有及时申请 NHR，会有什么后果？还能补救吗？

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如果已经成为葡萄牙税务居民，但错过了 NHR / IFICI 的申请时间窗口，可能出现以下后果：

1. 全球收入按普通居民规则征税：
- 这意味着高收入者可能立即面对 40%–48% 的边际税率；
- 境外被动收入（利息、股息、房租等）在很多情况下也会被视为应税，需要详细申报。

2. 部分收入面临双重征税风险：
- 尤其是在来源国已经预扣税、但葡萄牙又要求按国内税率征税时，如果无法通过税收协定和抵免机制完全消除差额，实操上的税负可能会明显高于 NHR / IFICI 方案下的水平。

3. 能否补救，取决于是否仍在规则容许的时间内：
- 部分年份里，如果你刚刚成为税务居民、尚在葡萄牙给定的申请截止日前，可能仍然可以补交 NHR / IFICI 申请；
- 一旦超过法定申请期限，通常无法“回溯”享受 NHR 优惠，也不能随意“退出居民身份再重来”。

如果你已经是黄金签证、D2 或 D7 持有人，但不确定自己是否已经触发税务居民身份、是否错过了申请窗口，最现实的做法是：

- 尽快让葡萄牙本地的税务顾问检查近几年的实际居留记录、税务局登记状态和申报情况；
- 在仍有可能的年份内补办 NHR / IFICI ；
- 若已确定无法申请，则应把重点转向“现有制度下如何降低税负”，例如通过资产重组、收入类型重分类等方式进行长期优化。

Question

案例一：黄金签证投资者“本来只想拿卡，结果定居了”该怎么办？

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人物设定：

- 李先生，40 多岁，在中国拥有多处房产和投资组合；
- 多年前通过葡萄牙黄金签证购入一套房产，原本只是“以备不时之需”；
- 最近几年因为孩子教育和家庭生活质量考虑，在葡萄牙停留时间逐年增长，2025 年全年在葡时间已超过 7 个月。

问题出现：

- 李先生“从来没认真想过税务居民的事”，也没有请当地税务顾问；
- 直到会计师提醒，他才意识到 2025 年已经满足了葡萄牙税法中的税务居民标准（居住超过 183 天）。

可能的税务后果：

- 在没有 NHR 的情况下，李先生在中国和其他国家的房租收入、股息、利息等，都可能被要求纳入葡萄牙居民全球收入申报；
- 在部分情况下，即使在来源国已经缴纳了预提税，葡萄牙仍然可能根据本国税率要求补税，整体税负显著上升。

应对策略：

1. 确认过去 5 年是否在葡萄牙缴过居民税：如果没有，就具备申请 NHR 的前提条件。
2. 立即在规定时间内提交 NHR 申请：
- 假设 2025 年为第一个满足税务居民条件的年度，则需在 2026 年 3 月 31 日前完成 NHR 申请。
3. 同时梳理资产结构：
- 将部分容易产生高税负的金融资产调整为在 NHR 下更有利的形式，比如通过合适的投资账户或持有方式，使其收益在来源国纳税但在葡萄牙免税。

结果：

- 一旦 NHR 获批，李先生可以在 2025–2034 共 10 个纳税年度内，享受境外资产收益在葡萄牙大部分免税的待遇，并对符合条件的葡境内收入适用 20% 税率。
- 最终效果是：既实现了全家真正定居葡萄牙，又避免了对海外资产收益征收高额葡萄牙所得税。

Question

案例二：D2 科技创业者如何将高边际税率压到 20%？

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人物设定：

- 王女士，35 岁，拥有技术背景，在中国成功创业后，希望将一部分研发和海外市场团队迁往葡萄牙；
- 通过 D2 签证在里斯本成立了一家科技公司，自己担任 CEO，并负责任务规划与核心技术；
- 公司第一年盈利情况良好，王女士从公司领取工资和红利合计 20 万欧元。

未规划 NHR 时的情况：

- 作为葡萄牙税务居民，且收入水平较高，王女士的工资和部分分红可能落在 40%–48% 的个税档位；
- 即便考虑一定的扣除与公司层面的税务安排，个人税后可支配收入仍然明显被压缩，影响其在全球范围配置资产的能力。

采用 NHR + 职业高增值认证后的安排：

1. 职业匹配高增值清单：
- 王女士作为科技企业的创始人兼高端工程技术人员，其职业类型有较大概率被认定为葡萄牙高附加值职业（例如工程师、研发人员等），从而有资格对境内工作收入适用 20% 单一税率。

2. 合理拆分工资和分红：
- 薪酬部分作为在葡萄牙提供专业服务的对价，适用 20% 税率；
- 对于部分海外市场收益，通过境外子公司或合作实体实现后分配给她的股息，在符合 NHR 和双重征税协定的前提下，在葡萄牙不再重复征税。

3. 利用 10 年窗口期扩大公司和个人资产：
- 在优惠期内，公司可以更加积极地进行再投资，王女士也可以用节省下来的税款做全球资产配置，提升整体财务安全度。

结果：

- 在 NHR 框架下，王女士对同样 20 万欧元所得需要为葡萄牙缴纳的税款，可能从接近 40%–48% 边际税率对应的水平，大幅下降到接近 20% 的有效税率；
- 对于她在其他国家的投资与股权收益，则在满足条件的情况下，基本实现“在来源国纳税一次，在葡萄牙不再重复征税”的效果。

Question

案例三：D7 退休夫妇如何在葡萄牙“安享晚年但不被税压垮”？

AIAIGAnswer

人物设定：

- 张先生夫妇，均在 60 岁左右，长期在国内工作，积累了一定房产和金融资产；
- 张先生有每年折合约 3 万欧元的养老金，太太有约 1 万欧元的投资利息和股息收入，两人在中国和英国各有一套出租公寓；
- 两人通过 D7 签证移居葡萄牙阿尔加维地区，打算长期生活。

未使用 NHR 时的税务压力：

- 成为葡萄牙税务居民后，原则上需要就全球收入在葡萄牙申报；
- 张先生的 3 万欧元养老金按普通居民累进税率征税，太太的利息和股息按固定税率征税；
- 在来源国已缴纳税款的租金收入也可能纳入葡萄牙应税基数，只是通过抵免机制减少部分税负，总体税率仍偏高。

采用 D7 + NHR 组合后的情况：

1. 养老金按 NHR 的优惠率征税：
- 张先生的外国养老金按照 NHR 规则，以 10% 固定税率在葡萄牙纳税，而不是进入高档累进税率区间。

2. 利息、股息与租金收入的协定安排：
- 太太的利息和股息收入，如果在来源国已经按协定税率预扣，并在 NHR 规则下符合“来源国有征税权且葡萄牙不再重复征税”的条件，则可以在葡萄牙实现免税；
- 英国房租收入依照英葡税务协定，在英国适用非居民房产税制扣税后，葡萄牙不再对同一笔收入征税。

3. 十年窗口期内税负可控，方便做后续安排：
- 在 NHR 有效期的 10 年中，张先生夫妇每年在葡萄牙为国外收入支付的税款总额明显低于普通居民水平，养老金和投资收益足以覆盖生活开支，并保留一定结余。
- 两人也可以在这 10 年内逐步优化资产结构，为 NHR 结束后的阶段预做准备，例如考虑将部分高税负资产出售或迁往税制更优的地区。

结果：

- 张先生夫妇可以安心地在葡萄牙享受退休生活，而不必因全世界范围的所得在葡萄牙叠加高额税负；
- 相比完全没有进行 NHR 规划，他们在 10 年内节省的税款往往足以抵消生活成本差异，并为下一代留下更充足的资产。

Question

NHR / IFICI 有哪些关键局限？是不是“万无一失”的降税工具？

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NHR / IFICI 虽然非常有吸引力，但并不是“可以解决一切税务问题的魔法棒”，主要局限包括：

1. 优惠期只有 10 年，且不可续期：
- 无论你在葡萄牙住多久，NHR / IFICI 的核心优惠都只在 10 个纳税年度内有效，期满之后就会回到普通居民税制。

2. 适用对象有时间和身份门槛：
- 过去 5 年不能是葡萄牙税务居民，这是绝对门槛；如果你此前已经在葡萄牙长期工作和纳税，就无法通过简单“离境再回来”重新获得 NHR 身份。
- 改革后 IFICI 的适用范围更窄，主要针对科研和创新领域的专业人士，普通投资者和部分传统行业创业者可能不再适用新政。

3. 并非所有境外收入都免税：
- 外国养老金目前通常在葡萄牙按 10% 税率征税，而不是完全免税；
- 来自被认定为“避税天堂”的收入可能被排除在优惠之外，反而适用较高税率；
- 部分资本利得（如出售上市证券的增值）在 NHR 下仍可能被视为葡萄牙应税所得，需要按固定税率缴税。

4. 不能解决原居国的税务问题：
- NHR / IFICI 是葡萄牙单国税制下的优惠安排，无法让你在原居国“自动免税”。如果原居国对公民或税务居民实施全球征税（例如美国），你依然需要遵守其申报和纳税义务，只是可以利用双重征税协定在一定程度上抵免葡萄牙已缴税款。

因此，NHR / IFICI 是一个“强力工具”，但必须放在国际税务框架中综合考虑，而不是孤立看待。

Question

在使用 NHR / IFICI 时，哪些常见误区会带来风险？

AIAIGAnswer

常见的误区与风险包括：

1. 以为“在葡萄牙用银行卡消费不算居住”，忽略了 183 天规则：
- 有人误以为只要没有在葡萄牙有正式工作合同，或者没有登记为本地居民，就不会被视为税务居民。但实际上，只要在一年内在葡萄牙实际停留达到或超过 183 天，即使你觉得“只是长假”，税务机关也有依据认定你为居民。

2. 以为“所有境外收入都自动免税”，忽略收入分类与来源国规则：
- 不同类型的收入（工资、养老金、股息、利息、特许权使用费、资本利得）在 NHR / IFICI 下的待遇不同；
- 具体是否免税，还要看收入来源国是否对该收入有征税权、是否已经实际扣税、是否属于协定覆盖范围等。

3. 只做签证规划，不做税务规划：
- 很多中国申请人完全把注意力放在“先拿到卡”上，忽略了自己何时会成为税务居民、何时需要申请 NHR / IFICI、是否错过申请时间；
- 最终结果是在移民后几年才发现税务问题，错过了最佳的制度窗口，补救空间有限。

4. 忽视政策变动，认为 NHR / IFICI 永远存在且规则不变：
- 这几年来，葡萄牙不断调整 NHR 的适用范围和细节，甚至宣布停止对新申请开放传统 NHR，转而推出 IFICI 这样的新框架；
- 对新移民来说，如果只看旧文章或营销材料，很容易产生信息滞后，导致决策基于早已失效的规则。

因此，正确做法是：签证、税务、资产三者一起规划，在落地葡萄牙前就和专业税务顾问沟通清楚，确保自己的行动步骤与最新的法律和优惠制度保持一致。

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葡萄牙非惯常税务居民制度（NHR / IFICI）与黄金签证、D2、D7签证深度解析